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中国新能源汽车供应链白皮书 2020——迎接全球新能源汽车供应链变革

Portrait of 郑 赟
高级合伙人
上海办公室, 东亚
+86 21 52986677-163
Portrait of 时 帅
执行总监
上海办公室, 东亚
+86 21 5298 6677 - 203
2020年9月15日

在经历了十余年的销量持续走高后,自2018年起,全球车市增长步伐趋向停滞。全球部分车市已不可避免地步入了“零和博弈”存量市场发展阶段,竞争环境将更为激烈,无论是主机厂还是零部件供应商,都将面临更为严峻的“新常态”挑战。2017年以后,随着全球各主要轻型车市场进入缓慢增长的“新常态”,市场红利逐步消失,存量竞争愈发白热化。随着未来汽车电气化、智能化水平的不断提升,发动机、变速箱等内燃机动力系统逐步被取代,传统机械部件价值大幅缩水。与此同时,汽车电气化部件则将迎来跨越式发展,成为最重要的整车价值提升环节。

供应链变革下的产业竞合趋势:

关键趋势1:核心供应链高集中度和寡头格局仍将持续

新能源汽车动力电池电芯行业集中度高,寡头格局出现。新能源汽车BMS行业集中度逐渐提升,未来车企自研或成为行业趋势。新能源汽车驱动电机行业集中度较高且发展平稳。

关键趋势2:强势主机厂带动效应明显

车企带动效应巨大,中小企业进入强势车企供应链体系将迎来快速发展。

关键趋势3:主机厂自研带来的供应链重塑

主机厂采购战略对汽车供应链影响重大。随着新能源汽车行业越来越接近成熟期,新能源汽车销量高速增长,许多主机厂开始转向自主研发或合资生产关键零部件,从而加强对零部件的安全性与成本以及供应稳定性的掌控。

关键趋势4:价值链竞争边界逐渐模糊

智能网联竞争边界模糊,新能源竞争边界重新划分。

关键趋势5:生态体系共建实现风险分摊

新四化浪潮带来价值链合纵连横,主机厂与供应商合资深度绑定,创新充换电模式兴起。

供应链国内大循环为主、国内国际双循环下的挑战与机遇:

关键挑战1:核心“卡脖子”产品与技术

电子电气架构与软件算法,中央计算芯片,功率半导体。

关键挑战2:供应链第二/三梯队玩家生存压力倍增

新能源汽车核心零部件行业集中度逐年升高,行业寡头逐渐显现,尾部玩家面临被淘汰的局面。未来几年随着行业集中度继续提升,各核心零部件的尾部玩家将被悉数淘汰。

关键挑战3:国际巨头强势入华,本土供应商面临挑战

合资主机厂新能源产品进入发力期,日韩系电池重返中国市场,欧系电机重返中国市场。

关键挑战4:后补贴时代的价值链盈利压力增加

销量规模待释放,带来基数挑战。整车利润率最低,补贴退坡后盈利压力最大。三电部件盈利性尚可,未来预计进一步承压。

关键机遇1:基盘市场——中国保持领先,消费者接受度快速提高

非营运车辆占比稳步提升,限购城市占比逐步降低,国内终端消费者接受度高涨。

关键机遇2:新能源核心技术不断突破

整车层面:能耗降低,续航提升。部件层面:电池跨入全球第一阵营。电机有望实现国产替代。基础设施层面:充电桩市场加速成熟。

关键机遇3:基盘市场增长下,供应链各环节百花齐放

自主品牌持续发力,高端新能源品牌层出不穷。主机厂多供应商采购策略,国内玩家渗透机遇显著。产业链环节延伸,全生命周期闭环覆盖。

面向2030―强链补链,构建国内大循环为主、国内国际双循环格局

应对疫情与国际形势变化的战略建议:在国内疫情逐步好转的背景下,汽车产业链各玩家应积极有序推动复工,重新梳理战略目标,提升供应链韧性与抗风险性,借此机会开启转型之路。实现供应链能力提升,强链补链的战略建议:顶层助力为重要出发点与动能来源。头部牵引是产业进步的主要途径。积极应用是实现成熟与商业化的关键环节。

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研究

中国新能源汽车供应链白皮书 2020——迎接全球新能源汽车供应链变革

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近日,罗兰贝格发布《中国新能源汽车供应链白皮书 2020》以迎接全球新能源汽车供应链变革。在全球整体车市低迷的大背景下,新能源汽车销量表现抢眼,未来也将会是全球汽车销售的中坚力量。本次报告详细介绍了新能源汽车供应链变革趋势,供应链变革下的产业竞合趋势,供应链国内大循环为主、国内国际双循环下的挑战与机遇,以及强链补链,构建国内大循环为主、国内国际双循环格局。

Published 九月 2020. Available in