M&A Beratung

Erfolgreiche Transaktionen sind heute zentraler Bestandteil unternehmerischer Wertschöpfung. Aus diesem Grund verfügt Roland Berger seit Langem über einen eigenen Kompetenzbereich für Unternehmensverkäufe, -fusionen und -übernahmen einschließlich benachbarter Themen des Investmentbankings wie Finanzierung und Kapitalstrukturberatung. Consulting-Dienstleistungen, die wir in diesem Kontext unseren Kunden anbieten, basieren auf umfangreicher Erfahrung aus weit über 250 komplexen, oft grenzüberschreitenden M&A-Projekten in den letzten 10 Jahren.

Unsere spezialisierten Roland Berger-Partner und -Berater helfen weltweit Unternehmen dabei, die Essenz der Wertschöpfung durch Transaktionen zu verstehen und somit bessere Investitions - und Portfolioentscheidungen zu treffen. Das macht uns zu einer führenden Beratung bei allen Themen, die das M&A-Spektrum seitens des Unternehmensverkaufs und -kaufs bietet, von der eingehenden Unternehmensbewertung (Valuation) über Angebotserstellung (Offering) und Vertragsschluss (Signing) bis hin zum Transaktionsvollzug (Closing), einschließlich damit verbundener Finanzierungsfragen (Financial Advisory) und ggf. der Ablösung notleidender Kredite (Debt Advisory). Wir unterstützen Familienunternehmen beim Verkauf in Nachfolgesituationen, beraten Private-Equity-Investoren oder Family Offices beim Verkauf von Portfoliounternehmen und stehen Industriekonzernen zur Seite, wenn es um die Abspaltung von Tochtergesellschaften und Geschäftsbereichen (Carve-outs) geht. Wir unterstützen sowohl bei Verkäufen und Akquisitionen wirtschaftlich gesunder Unternehmen (Sunshine Deals) als auch in Krisen- und Sondersituationen (Distressed M&A).

Ziel unserer Beratung im Bereich Mergers & Acquisitions ist es, Profitabilität und Wachstum unserer Kunden durch ein strategisches Portfoliomanagement nachhaltig zu sichern. Dabei bilden wir das komplette M&A-Leistungsspektrum ab: Unsere Beraterinnen und Berater unterstützen Unternehmen und deren Management als Käufer bei der Suche nach einem passenden Übernahme- oder Fusionskandidaten, bewerten das potenzielle Zielunternehmen und prüfen, wo Synergien bei einem möglichen Zusammenschluss gehoben werden können. Anschließend kalkulieren unsere Transaktionsexperten einen Kaufpreis und kümmern sich um alle weiteren Prozessschritte bis hin zur Post-Merger-Integration (PMI). Gleichzeitig beraten und unterstützen wir auch auf der Verkaufsseite bei der zielgerichteten Käufer- und Investorensuche – wenn es z.B. um Notverkäufe in Krisensituationen oder fehlende Nachfolger bei Familienunternehmen geht.

Hinter einem erfolgreichen M&A-Deal steckt nicht nur viel Wissen, sondern auch einiges an Erfahrung – denn es gilt, über die einzelnen Kennzahlen hinauszuschauen. Unsere M&A-Experten bieten unabhängige Beratung nach neuestem Stand der Finanzwissenschaft und versetzen das Management unserer Klienten in die Lage, das Steuer in der Hand zu behalten. Wir beraten sowohl Käufer als auch Verkäufer und unterstützen bei Ausführung von Ausgliederungen (Carve-outs), Suche von Zielunternehmen, Bewertung von Unternehmen, Optimierung der Kapitalstruktur, Identifizierung von Refinanzierungshebeln sowie Forderungs- und Verbindlichkeitsmanagement einschließlich Moderation von Interessengruppen im Finanzierungsprozess (Stakeholder-Management).

Auch in komplexen Konstellationen erbringen wir als führendes Consulting-Unternehmen unsere Leistungen schnell und präzise, selbst in Sondersituationen mit höchstem Zeitdruck (Fire Sales). Unsere auf M&A spezialisierten Partner und Berater haben einen Background im Investmentbanking und ein breites Netzwerk zu führenden Finanz- und strategischen Investoren, Anwälten und Insolvenzverwaltern. Mit diesem Hintergrund helfen unsere funktionalen Experten ihren Kunden, die Zusammenhänge hinter den Zahlen zu verstehen, und bringen sie mit globalen Investoren, Branchenexperten oder anderen Unternehmen – einschließlich Übernahmezielen – weltweit zusammen, um eine Transaktion hinsichtlich des geschaffenen Werts zu optimieren.

Als global agierendes Consulting-Haus haben wir dabei nicht nur die weltweiten Märkte im Blick, sondern decken auch alle Branchen ab. Damit verbinden wir Erfahrung bei Mergers and Acquisitions mit der internationalen Branchenexpertise einer Tier-1-Unternehmensberatung. Mit ihrem Know-how stellen unsere Partner und Berater sicher, dass ein M&A-Deal für Ihr Unternehmen – egal ob Konzern oder Mittelstand – im aktuellen Marktumfeld und der individuellen Unternehmenssituation der optimale Schritt ist. Denn eine Transaktion ist nur dann sinnvoll, wenn unsere Kunden finanziell, operativ und strategisch von ihr profitieren.

Mit ihrer funktionalen Expertise im Bereich M&A und Finanzierung arbeiten unsere Beraterinnen und Berater eng mit unseren Branchenspezialisten oder den Expertenteams in den benachbarten Feldern Private Equity [LINK], Restrukturierung , Performance Improvement und Unternehmenstransformation zusammen – allesamt Disziplinen, in denen wir im deutschsprachigen Markt führend sind.

Bewertung

Bestimmung einer finalen Bewertungsbandbreite anhand verschiedener Bewertungsmethoden – z.B. Discounted-Cashflow-Verfahren – sowie Vergleich mit börsennotierten Unternehmen und ähnlichen Transaktionen; Sensitivitätsanalysen

Finanz- und Schuldenberatung

Bewertung der Kapitaldienstfähigkeit unter Berücksichtigung von Liquidität und Kapitalstruktur; Optimierung der Kapitalkosten und Identifizierung von Refinanzierungshebeln inkl. Bewertung alternativer Quellen; Koordination von Finanzierungspartnern

Unternehmensverkauf

Vorbereitung der Transaktion durch Analyse der Unternehmenssituation; Auswahl und Ansprache potenzieller Bieter; Entwicklung einer überzeugenden Equity Story; Verhandlungen über indikative und bindende Angebote; Vertragsschluss (Signing) und Transaktionsvollzug (Closing)

Unternehmenskauf

Festlegung der Anforderungen für die Due Diligence bezüglich Prozessen, Systemen und Zeitplan; Suche von Übernahmezielen; Kontaktaufnahme mit Zielunternehmen; umfassende Bewertung; Unterstützung bei der Verhandlung der Kaufverträge in Zusammenarbeit mit Rechtsanwälten, Signing und Closing; Post-Merger-Integration

Distressed M&A

Nutzung strategischer, operativer und finanzieller Restrukturierungshebel zur Entwicklung eines eigenständigen Turnaround-Business-Cases; Unterstützung von Treuhändern, Verwaltern, Restrukturierungsanwälten; intensiver Austausch mit allen Gläubigergruppen; Fire Sale an internationale Distressed-Investoren und strategische Käufer