M&A Beratung

M&A Beratung

Mergers & Acquisitions

"Wir helfen Unternehmen die Zusammenhänge hinter den Zahlen zu verstehen und bringen Sie mit Branchenexperten oder anderen Unternehmen – einschließlich Übernahmezielen – weltweit zusammen, um Ihre Transaktion sowohl finanziell als auch strategisch zu optimieren."
Portrait of Jörg Eschmann
Senior Partner
Frankfurt Office, Zentraleuropa

Erfolgreiche Transaktionen sind heute zentraler Bestandteil unternehmerischer Wertschöpfung. Aus diesem Grund verfügt Roland Berger seit Langem über einen eigenen Kompetenzbereich für Unternehmensverkäufe, -fusionen und -übernahmen einschließlich benachbarter Themen des Investmentbankings wie Finanzierung und Kapitalstrukturberatung. Consulting-Dienstleistungen, die wir in diesem Kontext unseren Kunden anbieten, basieren auf umfangreicher Erfahrung aus weit über 250 komplexen, oft grenzüberschreitenden M&A-Projekten in den letzten 10 Jahren.

Unsere spezialisierten Roland Berger-Partner und -Berater helfen weltweit Unternehmen dabei, die Essenz der Wertschöpfung durch Transaktionen zu verstehen und somit bessere Investitions- und Portfolioentscheidungen zu treffen. Das macht uns zu einer führenden Beratung bei allen Themen, die das M&A-Spektrum seitens des Unternehmensverkaufs und -kaufs bietet, von der eingehenden Unternehmensbewertung (Valuation) über Angebotserstellung (Offering) und Vertragsschluss (Signing) bis hin zum Transaktionsvollzug (Closing), einschließlich damit verbundener Finanzierungsfragen (Financial Advisory) und ggf. der Ablösung notleidender Kredite (Debt Advisory). Wir unterstützen Familienunternehmen beim Verkauf in Nachfolgesituationen, beraten Private-Equity-Investoren oder Family Offices beim Verkauf von Portfoliounternehmen und stehen Industriekonzernen zur Seite, wenn es um die Abspaltung von Tochtergesellschaften und Geschäftsbereichen (Carve-outs) geht. Wir unterstützen sowohl bei Verkäufen und Akquisitionen wirtschaftlich gesunder Unternehmen (Sunshine Deals) als auch in Krisen- und Sondersituationen (Distressed M&A).

Publikationen

Ziel unserer Beratung im Bereich Mergers & Acquisitions ist es, Profitabilität und Wachstum unserer Kunden durch ein strategisches Portfoliomanagement nachhaltig zu sichern. Dabei bilden wir das komplette M&A-Leistungsspektrum ab: Unsere Beraterinnen und Berater unterstützen Unternehmen und deren Management als Käufer bei der Suche nach einem passenden Übernahme- oder Fusionskandidaten, bewerten das potenzielle Zielunternehmen und prüfen, wo Synergien bei einem möglichen Zusammenschluss gehoben werden können. Anschließend kalkulieren unsere Transaktionsexperten einen Kaufpreis und kümmern sich um alle weiteren Prozessschritte bis hin zur Post-Merger-Integration (PMI). Gleichzeitig beraten und unterstützen wir auch auf der Verkaufsseite bei der zielgerichteten Käufer- und Investorensuche – wenn es z.B. um Notverkäufe in Krisensituationen oder fehlende Nachfolger bei Familienunternehmen geht.

Hinter einem erfolgreichen M&A-Deal steckt nicht nur viel Wissen, sondern auch einiges an Erfahrung – denn es gilt, über die einzelnen Kennzahlen hinauszuschauen. Unsere M&A-Experten bieten unabhängige Beratung nach neuestem Stand der Finanzwissenschaft und versetzen das Management unserer Klienten in die Lage, das Steuer in der Hand zu behalten. Wir beraten sowohl Käufer als auch Verkäufer und unterstützen bei Ausführung von Ausgliederungen (Carve-outs), Suche von Zielunternehmen, Bewertung von Unternehmen, Optimierung der Kapitalstruktur, Identifizierung von Refinanzierungshebeln sowie Forderungs- und Verbindlichkeitsmanagement einschließlich Moderation von Interessengruppen im Finanzierungsprozess (Stakeholder-Management).

Auch in komplexen Konstellationen erbringen wir als führendes Consulting-Unternehmen unsere Leistungen schnell und präzise, selbst in Sondersituationen mit höchstem Zeitdruck (Fire Sales). Unsere auf M&A spezialisierten Partner und Berater haben einen Background im Investmentbanking und ein breites Netzwerk zu führenden Finanz- und strategischen Investoren, Anwälten und Insolvenzverwaltern. Mit diesem Hintergrund helfen unsere funktionalen Experten ihren Kunden, die Zusammenhänge hinter den Zahlen zu verstehen, und bringen sie mit globalen Investoren, Branchenexperten oder anderen Unternehmen – einschließlich Übernahmezielen – weltweit zusammen, um eine Transaktion hinsichtlich des geschaffenen Werts zu optimieren.

Als global agierendes Consulting-Haus haben wir dabei nicht nur die weltweiten Märkte im Blick, sondern decken auch alle Branchen ab. Damit verbinden wir Erfahrung bei Mergers and Acquisitions mit der internationalen Branchenexpertise einer Tier-1-Unternehmensberatung. Mit ihrem Know-how stellen unsere Partner und Berater sicher, dass ein M&A-Deal für Ihr Unternehmen – egal ob Konzern oder Mittelstand – im aktuellen Marktumfeld und der individuellen Unternehmenssituation der optimale Schritt ist. Denn eine Transaktion ist nur dann sinnvoll, wenn unsere Kunden finanziell, operativ und strategisch von ihr profitieren.

Mit ihrer funktionalen Expertise im Bereich M&A und Finanzierung arbeiten unsere Beraterinnen und Berater eng mit unseren Branchenspezialisten oder den Expertenteams in den benachbarten Feldern Private Equity [LINK], Restrukturierung , Performance Improvement und Unternehmenstransformation zusammen – allesamt Disziplinen, in denen wir im deutschsprachigen Markt führend sind.

Lösungen

Bewertung

Bestimmung einer finalen Bewertungsbandbreite anhand verschiedener Bewertungsmethoden – z.B. Discounted-Cashflow-Verfahren – sowie Vergleich mit börsennotierten Unternehmen und ähnlichen Transaktionen; Sensitivitätsanalysen

Finanz- und Schuldenberatung

Bewertung der Kapitaldienstfähigkeit unter Berücksichtigung von Liquidität und Kapitalstruktur; Optimierung der Kapitalkosten und Identifizierung von Refinanzierungshebeln inkl. Bewertung alternativer Quellen; Koordination von Finanzierungspartnern

Unternehmensverkauf

Vorbereitung der Transaktion durch Analyse der Unternehmenssituation; Auswahl und Ansprache potenzieller Bieter; Entwicklung einer überzeugenden Equity Story; Verhandlungen über indikative und bindende Angebote; Vertragsschluss (Signing) und Transaktionsvollzug (Closing)

Unternehmenskauf

Festlegung der Anforderungen für die Due Diligence bezüglich Prozessen, Systemen und Zeitplan; Suche von Übernahmezielen; Kontaktaufnahme mit Zielunternehmen; umfassende Bewertung; Unterstützung bei der Verhandlung der Kaufverträge in Zusammenarbeit mit Rechtsanwälten, Signing und Closing; Post-Merger-Integration

Distressed M&A

Nutzung strategischer, operativer und finanzieller Restrukturierungshebel zur Entwicklung eines eigenständigen Turnaround-Business-Cases; Unterstützung von Treuhändern, Verwaltern, Restrukturierungsanwälten; intensiver Austausch mit allen Gläubigergruppen; Fire Sale an internationale Distressed-Investoren und strategische Käufer

Roland Berger M&A Leadership
Portrait of Sascha Haghani
Senior Partner, CEO Germany and DACH Region, Member of the Supervisory Board
Frankfurt Office, Zentraleuropa
+49 69 29924-6444
Portrait of Jörg Eschmann
Senior Partner
Frankfurt Office, Zentraleuropa
+49 69 29924-6299
Experten
Bahrain
Portrait of Eyad Faraj
Partner
Manama Office, Mittlerer Osten
Belgien
Portrait of Grégoire Tondreau
Senior Partner
Brussels Office, Westeuropa
+32 2 6610-389
Portrait of Astrid Böhlke
Principal
Brussels Office, Westeuropa
+32 47 644-6340
Brasilien
Portrait of Marcus Ayres
Partner
São Paulo Office, Südamerika
+55 11 3046-7111
China
Portrait of George Ren
Senior Partner
Shanghai Office, Greater China
+86 21 5298 6677-806
Portrait of Neil Wu
Partner
Shanghai Office, Greater China
+86 21529 8667-7108
Portrait of Jonathan Yan
Principal
Shanghai Office, Greater China
+86 215 298 667-7817
Deutschland
Portrait of Fabian Engels
Senior Partner, Managing Director Doha
Berlin Office, Zentraleuropa
+49 160 744-3598; +97 45 5430-877
Portrait of Jörg Eschmann
Senior Partner
Frankfurt Office, Zentraleuropa
+49 69 29924-6299
Portrait of Manfred Hader
Senior Partner
Hamburg Office, Zentraleuropa
+49 40 37631-4327
Portrait of Sascha Haghani
Senior Partner, CEO Germany and DACH Region, Member of the Supervisory Board
Frankfurt Office, Zentraleuropa
+49 69 29924-6444
Portrait of Patrick Heinemann
Senior Partner
Stuttgart Office, Zentraleuropa
+49 16 0744-7321
Portrait of Matthias Holzamer
Senior Partner
Frankfurt Office, Zentraleuropa
+49 69 29924-6401
Portrait of Christof Huth
Senior Partner
München Office, Zentraleuropa
+49 89 9230-8291
Portrait of Sven Kleindienst
Senior Partner
München Office, Zentraleuropa
+49 89 9230-8539
Portrait of Alexander Müller
Senior Partner
München Office, Zentraleuropa
+49 89 9230 - 8106
Portrait of Benedikt Rickmers
Senior Partner
München Office, Zentraleuropa
+49 89 9230-8006
Portrait of Carsten Rossbach
Senior Partner
Frankfurt Office, Zentraleuropa
+49 69 29924-6318
Portrait of Gerd Sievers
Senior Partner
München Office, Zentraleuropa
+49 89 9230-8543
Portrait of Christoph Burckhart
Partner
Frankfurt Office, Zentraleuropa
+49 69 29924-6301
Portrait of Alexander Eppler
Partner
München Office, Zentraleuropa
+49 160 744-4309
Portrait of Andreas Grille
Partner
Frankfurt Office, Zentraleuropa
+49 69 29924-6504
Portrait of Markus Held
Partner
München Office, Zentraleuropa
+49 89 9230-8800
Portrait of Niko Herborg
Partner
Frankfurt Office, Zentraleuropa
+49 69 2 9924-6131
Portrait of Marc Hesse
Partner
München Office, Zentraleuropa
+49 89 9230-8340
Portrait of Justus Jandt
Partner
Düsseldorf Office, Zentraleuropa
+49 21 14389-2208
Portrait of Cemre Bagci-Phan
Principal
Düsseldorf Office, Zentraleuropa
+49 211 4389-2119
Portrait of Thorsten Groth
Principal
München Office, Zentraleuropa
+49 89 9230-8325
Portrait of Ralf-Thorsten Henn
Principal
München Office, Zentraleuropa
+49 89 9230-8142
Frankreich
Portrait of Julien Gautier
Senior Partner
Paris Office, Westeuropa
+33 (1) 53670-322
Portrait of Sebastien Murbach
Senior Partner
Paris Office, Westeuropa
+33 1 70 39-4109
Portrait of Matthieu Simon
Partner
Paris Office, Westeuropa
+33 1 7092-8937
Großbritannien
Portrait of Michael Knott
Senior Partner
London Office, Westeuropa
Portrait of William Adkins
Partner
London Office, Westeuropa
+44 20 3075-113
Portrait of Philip Dunne
Partner, Managing Partner United Kingdom
London Office, Westeuropa
+44 74 6744-1839
Portrait of Siongkoon Lim
Partner
London Office, Westeuropa
+44 02 03075-1100
Portrait of Hrishikesh Potey
Partner
London Office, Westeuropa
+44 20 3075 1100
Portrait of Robert Thomson
Partner
London Office, Westeuropa
+44 20 3075-1100
Italien
Portrait of Giacomo Sandicchi
Principal
Milan Office, Südeuropa
+39 022-9501
Japan
Portrait of Masashi Onozuka
Partner
Tokyo Office, Ostasien
+81 3 3587-6660
Niederlande
Portrait of David van der Does
Senior Partner
Büro Amsterdam, Westeuropa
+31 20 7960-600
Portrait of Sameer Mehta
Partner
Büro Amsterdam, Westeuropa
+31 20 7960-600
Portugal
Portrait of António Bernardo
Senior Partner
Lisbon Office, Südeuropa
+351 21 3567-601
Schweden
Portrait of Jan Beckeman
Senior Partner, Managing Partner Nordics
Stockholm Office, Nordeuropa
+46 8 410438-91
Portrait of Pontus Mannberg
Partner
Stockholm Office, Nordeuropa
+46 8 41043812
Südkorea
Portrait of Sangwook Han
Partner
Seoul Office, Ostasien
USA
Portrait of Wilfried Aulbur
Senior Partner
Chicago Office, Nordamerika
+91 99 2063-0131
Portrait of Stephan Keese
Senior Partner
Chicago Office, Nordamerika
+1 312 662-5500
Portrait of Marc Winterhoff
Senior Partner
Detroit Office, Nordamerika
+1 312 662-5500
Vereinigte Arabische Emirate
Portrait of René Seyger
Senior Partner, Managing Partner Middle East, Member of Supervisory Board
Dubai Office, Mittlerer Osten
+971 4 364-5300