私募股权咨询

作为值得信赖的合作伙伴，我们的私募股权咨询团队在有关并购交易和价值创造的项目上拥有深厚的行业和职能相关专业知识，可为金融和战略投资者提供服务。我们为私募股权基金及其投资公司的投资决策提供支持，并为实现公司（ 潜在）价值识别最重要的杠杆。

为了支持企业做出正确投资决策，我们建立了由行业专家和职能专家组成的全球网络，能够确定标的公司的实际价值并制定股份价值认证书，以提高脱手价值。我们为客户提供商业和运营尽职调查的整体方法以及投资公司的价值创造计划。

过去三年，我们的私募股权咨询团队为买方和卖方开展了将近1,300个商业和运营尽职调查项目，这使我们成为全球领先的私募股权和企业并购交易专家之一。此外，我们的私募股权咨询团队与上百家并购基金合作，为全球众多战略投资者提供咨询服务。

我们的私募股权咨询方法论

我们的咨询团队基于对基础市场以及如何创造价值的深入理解，为私募股权基金及其投资公司提供投资考虑因素的分析概要和尽职调查结果。

我们对众多全球企业、市场和文化有着深刻的洞察力，能够借此为私募股权基金及其投资公司提供在商业和运营尽职调查上的全面方法论，并为其提供端到端的投资支持。

• 我们拥有专有的知识：资深行业专家和国际人才网络
• 我们拥有丰富的经验：众多私募股权交易相关项目
• 我们拥有全面的方法：综合战略、运营和财务视角以及实践落地

我们咨询团队的每个成员都拥有大量深入的并购交易项目经验。为将专业的知识、丰富的经验和全面的方法有效结合，我们组建了相关地区的职能和行业专家团队。

1. 行业专家

受益于我们的项目经验和行业平台网络，我们成为许多基础行业中领先的咨询公司。

我们的行业专家对市场、竞争对手和客户有着深入的了解，对特定的细分市场有着深刻的理解。因此，我们的行业专家可以为私募股权基金及其投资公司提供一针见血的行业标准，帮助其做出明智决策。此外，我们的行业专家还拥有成熟的行业网络，可以接触到关键市场参与者的决策人。

2. 职能专家

我们的职能专家在诸如销售增长、卓越定价、绩效改进、降低成本基础、足迹评估和供应链管理等相关职能主题方面拥有丰富的专有知识。基于这些职能领域的专业知识，他们可以为私募股权公司及其投资组合公司提供经过验证且符合实际的基准，以评估目标公司的相关职能。

主要专擅领域

我们伴随整个投资周期(包括投资的进入期、持有期和退出期)，为私募股权公司和投资组合公司提供建议。我们针对投资周期中的每个专业领域开发了专有的方法，并应用专门的工具，根据特定要求为每一位客户提供最有效、最高效的支持。

1. 商业尽职调查(CDD)

商业尽职调查评估标的公司的吸引力，包括其业务的潜在机会和风险。在商业尽职调查范围内，我们从买方或卖方的角度为客户提供包括关键市场驱动因素和行业趋势、竞争环境和客户群体以及标的公司商业计划的详尽分析。在战略交易中，我们也对两家公司之间存在的潜在协同效应进行评估。

基于与领先企业的众多并购项目以及与企业融资机构的密切合作，我们的咨询顾问对整个投资流程有着深刻的理解。此外，根据客户关注重点，我们可以为其组建在特定行业和职能拥有专业知识和丰富经验的团队。

2. 运营尽职调查(ODD)

在运营尽职调查期间，我们的咨询顾问对关键运营和资本支出预测进行评估，对标运营关键绩效指标和营运资金，并验证材料成本和利润率预测。此类尽职调查的目标是评估标的公司的业务和运营流程，并识别潜在的绩效改进和运营风险。

为了最有效且高效地评估标的公司的运营状况，我们的咨询团队开发了快速工厂评估模型。该工具从公司的数据库接收制造数据，并借助记分卡对其进行审查。最终，由该工具概述公司在各项类别中的表现。

此外，我们的咨询团队还创建了快速审计问卷，以确定识别客户生产制造的方法，并提供有关间接成本、采购策略、销售模式和其他绩效改进方法的具体建议。例如，我们的卓越采购团队制定了最新采购可比条件。随之而来的每项建议将根据预计产生的影响和实施难易程度进行评级。

3. 危险信号分析

危险信号分析是在流程早期对标的公司最重要方面进行的短时的审查，以对潜在投资者/并购伙伴就潜在危险信号问题的提供简要说明。焦点始终落在这一问题上：标的公司及其业务前景是否可持续？具体来说：公司是否具有竞争力？市场趋势是否要求稳定的现金流和持续的盈利能力？

为了应对这些问题并协助私募股权基金做出潜在的收购决策，我们的咨询顾问从客户和业务角度评估关键成功因素，对市场和竞争进行整体分析。我们详细评估市场环境和商业模式，分析客户情况和关键采购标准，并审视竞争格局，包括标的公司的战略定位。

4. 私募股权价值创造

通过行之有效和聚焦落地的方法，罗兰贝格价值创造计划协助私募股权投资者在持有期间为其投资公司进行价值提升。该计划首先为投资公司识别潜在客户和市场增长机会。我们的咨询团队还为客户进行附加收购的标的筛选，并绘制整合蓝图。此外，我们还协助投资公司确定利润的关键价值杠杆和绩效潜力，并随后将其落地。我们的咨询顾问通过敏捷项目管理办公室和令人信服的沟通计划（包括吸引人的股份价值认证书）配合价值创造计划的实施。

为了有效提高投资公司的价值，我们的咨询团队开发了一个私募股权价值创造工具箱，提供一套广泛的功能和绩效方法、措施和项目经验。该工具箱还聚焦实施可行性，为客户提供以行动为导向的建议。

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5. 股份价值认证书/脱手价值

我们的私募股权咨询团队支持私募股权投资者及其投资公司制定股份价值认证书，以在投资周期的最后阶段提高脱手价值。即我们的团队为客户制定综合业务规划，包括具体行动方案，例如收入改进计划、运营成本优化和实施管理（ 概念验证）。此外，我们也为客户的最佳退出时机和最佳退出渠道提供咨询。

6. Web3 Due Diligence (Web3 DD)

The Web3 and Metaverse industry is seeing huge interest from all types of investors, leading to a $33 billion global investment in 2021. Although promising, the complexity of this sector differs from traditional investments, requiring specialized skills to understand relevant dimensions like decentralized ledger technology, smart contracts performance and security, tokenomics and ecosystem dependencies. With the constant evolution of the Web3 landscape, a strong due diligence framework is necessary. We have developed a unique Web3 Due Diligence framework incorporating all relevant technical and ecosystem dimensions to support investors navigate this complex field, comprehend global dependencies, and identify sustainable high value projects.

7. Red-flag analysis

A red-flag analysis is a time-compressed review of a target's most important aspects early in the process to provide a potential investor/merger partner with an overview of potential red-flag issues. The focus is always on the question: Are the target and its business outlook sustainable? Specifically: Is the company competitively positioned and do the market trends allow for steady cash flow and ongoing profitability?

To answer these questions and support private equity companies in potential acquisition decisions, our consultants conduct a holistic analysis of the market and competition by assessing key success factors from both a customer and a business perspective. In detail, we evaluate the market environment and business model, analyze the customer landscape and key purchasing criteria, and review the competitive landscape, including the target's strategic positioning.

8. Private equity value creation

The last decade was amazing for private equity, with deal multiples shooting up 50 to 60 percent between the 2010s and 2020s. But now the world has changed. Inflation is at a record high, interest rates have made a massive comeback and a recession is looming.

At times like this, you need a strong partner at your side. We have profound experience helping private equity companies navigate troubled waters. We carry out more than 600 successful projects a year and our reputation is second to none – in fact, we have been consistently ranked No. 1 in performance improvement since 2014.

Four key levers can add value to your private equity portfolio – multiple arbitrage, growth, profitability increase and deleverage. We show you how to exploit them and create value. With our support, every step of the way.

Using our implementation-based approach, we show you how to actively create value in your portfolio with the help of our proprietary products and services. We support you through the entire process, from drawing up a strategic vision and identifying short-term improvement levers to developing a comprehensive value creation program for medium to long-term development – and right through to exit.

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9. Equity story/exit value

Our private equity consulting team supports private equity investors and their portfolio companies in developing an equity story to enhance the exit value during the final phase of an investment cycle. This means that our team develops an integrated business plan for the client, including specific actions such as a top-line improvement program, operational cost optimization and implementation management (proof of concept). We also advise our clients on the perfect exit timing and the optimal exit channel.

10. Infrastructure investment

Pent-up demand for infrastructure investment – partly in the wake of the pandemic – makes this a time of extraordinary opportunity for those who would boldly target more lucrative rewards. As investors stake their claim in trends that will shape the whole of society and the economy for decades to come, it is therefore more critical than ever to carefully reassess risks, runtimes and returns. Our team has profound expertise in many areas of infrastructure and combines this with a thorough functional understanding of transactions and value creation projects. We can help you navigate emerging challenges and play a sustainable, profitable role in shaping and strengthening the backbone of today’s and tomorrow’s society.

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